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'한국가스공사' 가스도매 사업 가치 재평가
-중장기 적정투자보수 확대로 미래 이익에 대한 가시성이 높은 규제사업의 가치 재평가 예상, 18년 배당금은 1,740원(수익률 3.2%) 기대 -18년 영업이익 1조 3,233억원(+28% YoY) 전망 18년 가스도매 영업이익 1조원(+8% YoY), 20년 1.25조원 전망 -1) 세후 적정투자보수율은 18년 4.22%(+0.38%p YoY), 19년 4.71%, 20년 5.09%로 상승, 이유는 금리 상승, 자기자본비중 확대 -2) 중장기 요금기저 증가: LNG 수입터미널 가동, 남북러 가스관, 규제 자원개발 투자 증대. LNG 구입 계약물량이 25년 900만톤을 시작으로 31년까지 1,768만톤 종료. 19년부터 신규 가스 도입 계약 필요 18년 자원개발 영업이익 3,016억원(+60% YoY),..